As principais empresas frigoríficas do Brasil, JBS, Marfrig e Minerva, amargaram uma perda conjunta de R$ 40 bilhões em valor de mercado até junho. No mesmo período do ano passado, essas empresas valiam juntas R$ 91,4 bilhões. As ações da JBS tiveram uma queda de 46%, reduzindo seu valor atual para R$ 39,3 bilhões. A Marfrig sofreu uma queda ainda maior, de 50,5%. Já as ações da Minerva caíram 16,25%, mostrando uma queda menos acentuada em comparação com as concorrentes.
Com os preços da carne bovina atingindo patamares elevados, as vendas internas no mercado brasileiro diminuíram, levando as empresas a se concentrarem nas exportações. Mesmo com o crescimento do consumo de carne suína, que já representa 9% do consumo total, de acordo com uma pesquisa da Kantar, a preferência pelo mercado externo permanece inalterada.
As três companhias enfrentaram uma queda nas vendas internas de carne bovina e intensificaram seus esforços para conquistar novos mercados por meio das exportações, contando com o apoio do governo nessa empreitada.
Projeções do Ministério da Agricultura indicam que, mantido o ritmo atual, o Brasil deve atingir um recorde histórico de exportações de carnes neste ano.
Por outro lado, o mercado interno enfrenta uma situação desfavorável. O consumo de carne bovina teve uma queda de 4% no primeiro trimestre deste ano em comparação com o mesmo período de 2022, conforme pesquisa da Kantar.
O preço elevado da carne bovina tem mantido a tendência de queda no mercado interno, tornando cada vez mais distante o sonho do presidente Lula de trazer de volta o churrasquinho de picanha nos fins de semana dos brasileiros.
A participação da carne vermelha no consumo total era de 43,1% no primeiro trimestre de 2021, mas caiu para 39,3% no mesmo período deste ano.
Os brasileiros têm substituído a carne bovina pelo frango, que já responde por 29% do consumo, segundo a Kantar, e pelo porco, que passou a representar 9,1% em comparação com 4,6% em junho de 2021.
Do ponto de vista financeiro, isso resultou em uma queda na rentabilidade das empresas, que tiveram que lidar com o aumento dos custos de produção. Para contornar a situação, elas precisaram restringir a reprodução do gado, o que gerou uma redução na oferta e, consequentemente, um aumento nos preços domésticos.
Vinicius Steniski, analista de ações na TC Investimentos, ressalta que a solução encontrada pela Marfrig, Minerva e JBS foi equilibrar o problema da oferta no Brasil exportando mais carne.
Em contraste com o cenário brasileiro, em outros países, especialmente China e EUA, o ciclo da pecuária foi favorável.
“Enquanto aqui no Brasil tínhamos uma oferta restrita, a China estava comprando uma grande quantidade de carne bovina a um preço mais alto do que o mercado interno. Isso, de certa forma, ajudou a melhorar o desempenho das empresas”, explica Steniski.
No entanto, esse cenário começa a mudar. Apesar dos preços ainda altos nos supermercados, que afastam os consumidores, a inflação da carne bovina mostra sinais de queda. O principal fator por trás dessa trégua é a maior disponibilidade de oferta no mercado interno em 2023.
De janeiro a abril, os preços das carnes registraram quatro quedas consecutivas no IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo). A maior queda ocorreu em fevereiro (-1,22%), enquanto a menor foi em abril (-0,45%).
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